个人住房贷款利率的下降引起了市场的广泛关注。根据壳牌研究所的监测数据，7月103个重点城市的主流首次抵押贷款利率为4.二套房贷利率为535%.2019年以来，07%的整体抵押贷款利率创下新低。与此同时，个人住房贷款的数量和速度也有所回升。
如何看待抵押贷款利率继续下降？对住房需求有什么影响？抵押贷款利率还有下降的空间吗？记者就这些问题采访了相关的专家和学者。
抵押贷款利率为何下降
为什么抵押贷款利率继续下降？一方面，5年以上贷款市场报价利率（LPR）与之密切相关。目前，99%的房贷利率与5年期以上的房贷利率密切相关。LPR挂钩。5月20日，5年期以上LPR从4.6%降至4.45%。2019年8月份LPR改革以来，五年以上LPR已逐步从4.85%降至4.45%。另一方面，今年5月，监管部门将首套房贷款利率下限从今年5月开始下调，从“不少于5年期LPR”下调为“不少于5年期LPR减20个基点”。根据贝壳研究院的监测数据，截至目前，103个重点城市中，74个城市的抵押贷款利率已低至首套4套.25%，二套5.下限水平的05%。
“LPR下降带动了抵押贷款利率的下降，不仅新的抵押贷款利率下降，而且股票抵押贷款利率也相应下降。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，这将有助于降低购房者的利息成本，提高消费支出能力。
与“价降”同步的是“量升”。数据显示，今年6月份新增房地产贷款规模较5月份明显增加，连续两个月环比增加。预计6月份新增房地产贷款1500多亿元，比5月份增加2500亿元，其中个人住房贷款增加1500亿元。
“自2019年以来，贷款速度最快。”中国银行业和保险监督管理委员会统计信息与风险监测部门负责人刘忠瑞表示，监管部门指导银行提高贷款审批效率，满足居民合理购房需求。壳牌研究所的数据还显示，7月份个人住房贷款的平均贷款周期为25天，比上个月4天。
如何影响购房需求
抵押贷款利率下降、疫情防治准确有效等因素共同促进了6月份居民购房需求的集中释放，房地产销售形势略有稳定。“今年以来，五年以上LPR下调，监管部门下调首次抵押贷款利率下限，对促进居民购房具有激励作用。此外，疫情趋于稳定，释放了早期积压的购房需求，6月份商品房销售面积和销售复苏。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏说。
“从销售面积来看，上半年商品房销售面积同比下降22.2%，较前5个月下降23%.6%有所改善；从销售额来看，上半年商品房销售额同比下降28%.同样好于前5个月下降31%.5%。”中国民生银行首席经济学家温彬说。
从销售价格来看，6月份商品房销售价格环比稳定，城市数量环比增加。国家统计局数据显示，一线城市、二线城市新建、二手房销售价格环比有所回升。从新建商品房销售价格来看，一线城市环比上涨0.5%的涨幅比上月扩大0%.一个百分点，二线城市从上月下降到上升0.1%。从二手房销售价格来看，一线城市从上月持平向0上涨.1%，二线城市环比下降0%.但降幅比上月收窄0%.2个百分点。
在购房需求释放的带动下，居民部门增加杠杆的意愿已经恢复。“6月份，居民部门中长期贷款增加4167亿元，是2月份以来的最高水平，说明居民部门增加杠杆的意愿已经恢复。”温彬表示。
未来市场走势如何
未来抵押贷款利率还有下调空间吗？这主要取决于5年以上的时间LPR是否进一步下行。
“客观上可能有下降空间。”曾刚认为，目前利率期限结构变化不一致，5年以上LPR下调幅度远低于短期一年期LPR因此，中长期利率有可能进一步下调。
“我们对下一阶段的消费表现仍然持谨慎态度。”温斌认为，首先，经济实体的消费意愿仍然不高。根据中国人民银行的数据，今年第二季度城市居民的储蓄意愿已上升到58.3%，刷新统计以来最高水平；二是居民部门预防性储蓄倾向依然偏高，今年上半年居民存款增加10%.33万亿元，同比增长23万亿元.88万亿元，同期创历史新高。
基于上述因素，市场高度关注三四线城市的房地产走势。“目前，三四线城市房贷利率大幅下调的原因是住房供应相对过剩。”娄飞鹏表示，受疫情影响，部分居民收入有所下降，对房价走势的预期逐步调整。因此，仅仅降低抵押贷款利率并不能有效稳定房地产市场。下一步，优化完善城市定居政策，特别是住房配套政策，吸引人口定居；另一方面，为新公民等群体提供有效的政策支持，满足新公民等群体的刚性住房需求和改善性住房需求。
